Salaire ou dividende : quel est le meilleur mode de rémunération?

Un salaire est une rémunération versée en échange du travail que vous accomplissez pour votre entreprise. Il est considéré comme une dépense d’exploitation et peut donc être déduit du revenu de votre entreprise. À titre personnel, vous devez toutefois payer de l’impôt sur ce revenu.  

Les dividendes représentent les bénéfices nets réalisés par votre entreprise qui sont redistribués à ses actionnaires une fois l’impôt sur les sociétés payé. Contrairement à un salaire, ils ne représentent pas une déduction autorisée pour réduire votre revenu imposable. 

Dans la majorité des cas, il est plus avantageux de se verser un salaire, quitte à payer de l’impôt à titre personnel. Voici les principaux avantages : 

Les individus sont habituellement moins imposés que les sociétés. Si le taux d’imposition de votre entreprise est élevé, le fait de vous verser un salaire permet de déduire celui-ci de son revenu imposable et donc de réduire sa facture fiscale. 

Généralement, lorsque les revenus générés par une société dépassent le plafond des affaires, il est plus avantageux de les distribuer sous forme de salaire. Ce seuil varie en fonction de plusieurs facteurs, mais tourne autour de 500 000 $.

Bien que les considérations fiscales soient importantes, elles ne devraient pas être le seul critère pour choisir entre un salaire et des dividendes. Votre stratégie de rémunération peut aussi avoir une incidence sur la santé financière de votre entreprise, ses besoins futurs en financement et ses objectifs de croissance à long terme. 

En vous versant un salaire, vous obtenez également un droit de cotisation à un REER qui vous permet de profiter d’une déduction de revenus. Plus vous êtes jeune, plus cette option est intéressante puisque vos cotisations pourront croître plus longtemps à l’abri de l’impôt.

Un salaire vous permet également de contribuer à des régimes publics de retraite comme le Régime de pension du Canada (RPC). Un montant prélevé sur vos paies vous reviendra au moment de votre retraite sous forme de rente indexée. 

C’est avantageux si :  

• vous êtes plus jeune et que vous n’avez pas beaucoup cotisé à ces régimes 
• vous avez surtout reçu des dividendes au cours de votre carrière 

Ce l’est moins si : 

• vous avez déjà contribué à ces régimes et que vos nouvelles cotisations ne font pas augmenter considérablement votre rente 

Dans certaines situations, le versement de dividendes permet de payer moins d’impôts. Par exemple : 

• vos revenus d’entreprise sont en dessous du plafond des affaires  
• vous avez cotisé au maximum aux régimes de retraite publics 
• vous avez pris votre retraite ou êtes sur le point de la prendre 
• votre personnel cumule plus de 5 500 heures travaillées par année et vous ne pouvez donc pas bénéficier du DPE (au Québec seulement) 

Même si la distribution de dividendes semble plus avantageuse sur le plan fiscal, il faut également en évaluer l’impact sur les finances de votre entreprise. Des versements importants pourraient réduire ses bénéfices non répartis et peuvent limiter votre marge de manœuvre pour financer sa croissance ou répondre à des besoins futurs.

Pour distinguer les différents types de dividendes, il faut comprendre un grand principe de l’impôt : l’intégration. Son objectif est que les revenus d’une entreprise soient imposés à des taux similaires. Peu importe le chemin que prend une somme d’argent pour arriver dans vos poches, le fisc lui réserve plus ou moins le même traitement.  

Pour cette raison, il y existe différents types de dividendes : plus les bénéfices d’une entreprise sont imposés, moins ses actionnaires paieront d’impôts sur les dividendes. Et vice-versa.  

Voici les principaux types de dividendes : 

Ces dividendes proviennent généralement de revenus d’entreprise qui se situent en dessous du plafond des affaires et qui sont imposés à un taux plus faible.  

Pour compenser ce taux d’imposition plus faible, ces dividendes sont identifiés comme non déterminés ou ordinaires. Une fois distribués aux actionnaires, ils seront imposés à un taux plus élevé. 

À l’inverse, les dividendes déterminés proviennent de revenus d’entreprise qui dépassent le seuil du plafond des affaires et qui, par conséquent, ont été imposés à un taux plus élevé. Ils sont donc imposés à un taux plus faible pour les actionnaires.  

Le compte de revenus à taux général (CRTG) est un registre fiscal qui calcule les revenus d’entreprise qui ont été imposés au taux général. Il permet de déterminer quelle portion des bénéfices peut être distribuée aux actionnaires sous forme de dividendes déterminés sans s’exposer à des pénalités fiscales.

Ces dividendes proviennent de revenus générés par l’entreprise qui ne sont pas imposables. Ils sont donc libres d’impôts pour les actionnaires qui les reçoivent.  

Le compte de dividende en capital (CDC) est, comme le CRTG, un registre fiscal qui permet de comptabiliser notamment la portion non imposable des gains en capital. Plus le solde est élevé, plus il est possible de verser des dividendes libres d’impôts aux actionnaires.

Plutôt que d’être en argent, un dividende déterminé, non déterminé ou en capital non imposable peut aussi prendre la forme d’actions ou de biens qui appartiennent à l’entreprise. Cela dit, ces formes de dividendes sont beaucoup moins fréquentes.

Avant de faire votre choix, considérez les besoins financiers de votre entreprise. D’importants versements de dividendes peuvent réduire les bénéfices non répartis et les capitaux propres de votre entreprise. Cela peut affecter les principaux indicateurs utilisés par les banques pour vous accorder du financement : vos liquidités, votre fonds de roulement, de même que le ratio d’endettement et le ratio de couverture des charges fixes qui évaluent votre capacité de remboursement. Si vous prévoyez de financer la croissance de votre entreprise, de faire une acquisition, d’acheter de l’équipement ou d’améliorer votre fonds de roulement, il vaut mieux conserver une plus grande part de capital.

Rien ne vous oblige à choisir exclusivement l’un de ces modes de rémunération. Par exemple, vous pourriez vous verser un salaire pour obtenir des droits de cotisation au REER et contribuer aux régimes publics de retraite, et compléter avec des dividendes afin d’alléger votre facture fiscale globale.  

Plusieurs facteurs peuvent déterminer le mode de rémunération qui vous convient le mieux, incluant votre âge, vos besoins et objectifs personnels, et la situation financière de votre entreprise.  Le choix de vous verser un salaire ou des dividendes peut avoir un impact fiscal, mais ce n’est pas le seul élément qui devrait déterminer votre décision. Vous devez aussi tenir compte de la croissance à long terme de votre entreprise et des stratégies de financement.  

Puisque des lois encadrent ces modes de rémunération, il est recommandé de faire appel à des spécialistes en fiscalité et en comptabilité pour prendre la bonne décision. Si vous avez besoin d’aide pour trouver la combinaison gagnante, nous sommes là pour vous assister.